共同解决中小企业融资问题

外汇眼APP新闻:为贯彻落实中央经济工作会议精神和国务院常务会议要求，部署和完善中小企业发展政策和制度，国务院近日召开了第四次促进中小企业发展领导小组会议。其中，又提出了一系列要求来解决中小企业融资难和融资成本高的问题。

促进民营企业健康发展涉及多种政策和制度其中，融资难是金融体系需要不断探索和解决的重大问题，也是衡量金融治理能力和治理体系的标志之一，以适当的价格向中小企业提供与其融资需求和融资能力相匹配的资金，缓解中小企业融资难和融资成本高的问题。

近年来，民营企业融资困难不断缓解。10月末，普惠小微企业贷款余额同比增长23.3%，比全部贷款增速高出近11个百分点，利率下降0.64个百分点。然而，在目前的银行贷款余额中，来自私营企业的贷款不到30%，大大低于发达国家，大量融资需求无法得到满足。

民营企业融资难且成本高，主要是由于信息不足、抵押品缺乏、担保引起的债权融资风险高、企业前景不确定以及信息可靠性有待提高，导致股权融资不足。为了从根本上解决民营企业融资难和融资成本高的问题，有必要调动民营企业、金融机构、政府部门、社会组织等方面的积极性，从以下几个方面努力

1创新中小企业金融服务评价和激励机制从货币政策、监管和评估到金融机构建立完善的激励和评估机制，金融机构面对风险，解除对民营企业的后顾之忧。本行建立并有效实施了民营企业尽职调查豁免条款。监管机构加快了以负面清单形式制定尽职调查豁免条款的速度。风险发生时，只要银行工作人员在贷前调查、授信审批、贷款发放、贷后管理等环节不触发负面清单，相关人员将免除责任。建议监管部门根据个体私营企业贷款规模实施差异化风险资本优惠权重，并根据私营企业贷款比例给予金融机构差异化资本补充支持。建议央行继续根据金融机构中民营企业贷款的比例，有针对性地降低贷款利率，给予流动性支持，实行差别化的多层次贷款利率，并给予价格支持。建议中央银行根据民营企业贷款比例的差异，在资产质量评估中试行差异化的资产质量评分，以避免金融机构因民营企业不良贷款而承受沉重的评估负担。建议税务机关根据民营企业贷款的金额和比例制定差异化的企业所得税政策，并通过适当的税收减免分担银行支持民营企业的风险和成本。

2完善中小企业融资担保体系从担保金额、费用、风险分担、财税支持等方面完善融资担保体系。提高银行贷款的积极性。建议根据民营企业融资需求满足率、贷款违约率和银行对民营企业贷款比例，规划国家和地方各级政府融资担保资金和再担保资金的额度，确保担保总额满足需求。建立多元化资本参与的竞争性融资担保体系，加强对融资担保费用名称和费率的监管，督促融资担保机构降低保证金，降低民营企业融资担保成本，逐步将政府融资担保和再担保机构的平均费率降至1%以下，有条件的建议降低费率。加强总行与国家融资性担保基金的“全对全”合作，明确担保基金内各级机构和投资者的风险责任，建立健全资源共享、风险分担、风险处置、补偿和回收机制，有效发挥融资性担保分散风险的作用建议中央政府根据不同地区的融资担保规模和担保率给予地方激励、补贴和税收减免，以实现政府分担民营企业部分融资风险的目标。建议融资性担保机构的评估应包括贷款金额、利率和融资性担保利率，评估结果应与资金补充、风险补偿、薪酬和待遇等挂钩。

3加快中小企业信用信息平台建设现代金融是以信用体系为基础的。中小企业融资难、成本高，很大程度上是由于信息不透明造成的信用基础差。目前，科学技术日新月异。在互联网和大数据等现代科学技术的支持下，银行信贷模式正逐步从重抵押向重信用信息转变。各种信用信息逐渐成为企业的宝贵资产。为了更好地利用这些资产，有必要建立一个中小企业信用信息平台，收集和整合分散的中小企业信用信息，这将是缓解中小企业因信用缺失而导致的融资困难的有效途径。今后至少要做好以下工作:首先，平台建设要着力解决互联互通和信息整合问题，推进跨地区、跨部门、跨市场的信息互联互通机制建设，在司法、公安、税务、海关、房地产、征信、银联等部门之间开辟信息孤岛。其次，完善现有信息收集、披露和共享机制，规范信息收集流程，增强时效性，扩大信息共享范围，优化共享流程和查询机制此外，数据质量是应用的前提，必须从数据源即中小企业入手，对数据进行规范治理，确保数据真实、完整、可用。

4鼓励科技型中小企业上市融资发达国家的发展经验表明，资本市场对中小企业的包容性和激励效应具有明显优势。创业板、风险投资和私募股权基金等发达股票市场是支持中小企业发展的主要渠道。然而，中国的金融体系以间接融资为主。在信贷资源有限、综合考虑风险和收益等多种因素的情况下，银行信贷倾向于向大型国有企业倾斜。因此，有必要拓宽融资渠道，鼓励中小科技企业上市融资，以缓解融资难、融资贵的问题。

首先，深化金融供给体制改革，建立和完善多层次的资本市场建设。按照中央经济工作会议精神，稳步推进创业板和新三板改革，继续完善科技创新板建设，优化基础资本市场体系，深化上市、发行、交易、信息披露和退出改革，提高上市公司质量。二是完善中小企业发展政策体系，对主营业务突出、经营规范、进入新三板和科技创新板前景较好的科技型中小企业给予适当优惠和支持，开辟稳定的上市渠道，建立高效便捷的再融资体系，提供直接融资便利。此外，有必要为科技型中小企业上市的孵化和培训提供指导。证券公司、银行、公司等机构应充分发挥专业优势，加大宣传、培训、指导和咨询力度，向企业家灌输先进的资本运营理念，培养上市意愿、责任意识和投资者保护意识，提升公司治理、财务等标准，早日高标准上市。

此外，通过增加对市场结构的公平竞争审查，将消除私营企业进入市场的“玻璃门”。加强产权和知识产权保护，激发民营企业创新和创造的积极性，完善中小企业统计监控和发布体系，充分发挥数据作为生产要素的作用加强中小企业国际交流与合作，借鉴国际有益经验，为中小企业生产经营、创新和贸易融资提供信息交流平台。降低企业交易成本，完善支持中小企业发展的制度框架，提升企业优质发展能力和水平。