什么是澳大利亚房地产投资信托

澳大利亚房地产投资信托公司是一家投资信托公司，拥有并通常经营一系列创收财产

它在澳大利亚证券交易所上市，大部分收入来自租金。这是投资房地产最简单的方式之一，让投资者不用担心成为房东。

简而言之，澳大利亚房地产投资信托基金(A-REITs)汇集投资者的资源购买一系列房地产资产，然后信托公司管理这些资产以获取利润他们的大部分收入来自租金，大部分通过股息返还给投资者。

a-由代表投资者选择和管理投资特征的基金管理团队管理除租金外，收入来自资产的资本增长、房地产开发和与房地产相关的基金管理收入

房地产投资信托通常投资于房地产市场的许多领域照片:汤姆·伦巴第/无飞溅

A-REITs的主要优势在于，它们为没有足够资金投资房地产市场的个人提供了一种投资方法，因为投资者的资金集中在一起。这意味着房地产投资信托所需的最低初始投资通常不超过500美元。

每一个房地产投资信托基金都由一个基金管理团队控制，这意味着投资者不仅可以在不实际购买房地产的情况下获得房地产投资，也可以不管理房地产。这些是主要的好处——尽管它们远不止这两个。

她还指出，“a股房地产投资信托基金必须将其收入的至少90%分配给投资者(以股息的形式)，这样它们才能成为对寻求以收入为导向的投资的投资者有吸引力的投资”——尽管“a股房地产投资信托基金的股息通常不提供印花税抵免，因为它们是在投资者层面而不是在信托层面征税的”

最后，随着信托交易在证券交易所公开上市，对房地产投资信托基金的投资享有比大多数房地产投资更大的流动性。

a-重新调整其多样化和流动性的好处如果租金收入下降，大部分收入将产生，这将产生利润。这种情况可能会发生，例如，当租户拖欠付款或腾空房子。如果位置不好，可能很难找到租户，如果类似属性供过于求，或者如果属性的条件得到保留，可能很难找到。

或者，如果A-REIT无法支付利息或其资产价值大幅下跌，他们可能会借入过多资金并被迫违约。这就是为什么在投资管理团队管理的基金之前，你需要对管理团队进行彻底的尽职调查。

大多数a股房地产投资信托基金在澳大利亚证券交易所公开交易256次以上

Peter的高级分析师彼得·萨惠为投资者提供了以下建议:

A-REIT必须能够产生可持续的现金流，这需要(a)租赁良好的资产(稳定的租户、长期租赁、相对于市场供应的健康的租户需求)和(b)安全的资产负债表，以及可管理的杠杆和利率比率。“

比安卡·罗斯对此表示赞同，并补充道，她还将考虑“不同的估价标准(如净资产价格、市盈率和股息收益率)来评估我们认为其股价是否合理。”

只要收入是通过被动活动(如收取租金)产生的，ATO就可以在非税收基础上将其收入转移给投资者

这就是为什么从技术上讲，房地产投资信托基金不向股东支付“股息”，而是传递“分配”，因为转移给投资者的收入是免税的，所以不加盖印花。这也是为什么使用密封信用的投资者可能希望投资密封不完全的股息股票。

a-reits拥有多样化的投资组合，并将90%的税前收入转移给投资者。

房地产投资信托基金通常向投资者分配递延所得税收入当财产信托的可分配收入的价值高于其应纳税收入时，就会发生这种情况，这通常是由于建筑物及其所含资产的价值下降而导致折旧造成的

这些折旧扣除为投资者提供了资本回报，只有在投资者出售其信息技术再投资时才能对其进行评估。这对投资者非常有帮助，因为他们可以选择以大幅降低(如退休期间)或完全取消(如养老金期间)的边际税率缴纳所得税