浮动利率贷款的基准转换于今年3月开始。

许俊辉(新华社)

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近日，央行发布公告，推动现行浮动利率贷款定价基准平稳转换。转换时的利率水平将保持不变。转换方法包括以贷款市场报价利率(LPR)为定价基准和固定利率。

的转换将于今年3月至8月进行，这将有助于更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用，并使贷款利率能够及时反映市场利率的变化。

抵押贷款利率将会改变！

去年8月，央行决定改革和完善贷款市场(LPR)报价的定价机制。随后，新发放的商业个人住房贷款的定价基准也从贷款基准利率改为LPR基准利率。简单地说，过去个人住房贷款的定价基准是贷款的基准利率，即基准利率上升或下降多少；调整后，个人住房贷款的定价基准为LPR，即在LPR增加一个点来确定贷款利率近日，为进一步深化LPR改革，央行发布公告，推动现有浮动利率贷款定价基准平稳转换，将于今年3月至8月实施。

公告中的“存量浮动利率贷款”是指参照今年1月1日前金融机构已发行并签署但尚未发行的贷款基准利率定价的浮动利率贷款，不包括公积金个人住房贷款。从今年开始，金融机构不得签订参照贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同。

LPR作为定价基础与固定利率有什么区别？贷方应该如何选择？抵押贷款利率算法有什么变化？客户和银行如何操作转换？记者进行了采访

的现行利率会改变吗？未来如何选择？

公告规定，转换时的利率水平将保持不变，即在今年转换时，贷款人的抵押贷款利率水平将保持不变。

民生银行首席研究员文彬认为，保持现有个人住房贷款利率水平在转换点不变，有利于稳定市场预期，保持住房贷款利率基本稳定在合理均衡水平。

根据公告，现有住房贷款的定价有两种转换方式:第一，如果定价基于LPR，则增加点的价值应等于原合同最新执行利率水平与2019年12月LPR之间的差额(可以为负)，即转换点后第一个重新定价日的利率水平等于原利率水平；第二是转换成固定利率。转换后的利率水平由借款人和贷款人协商确定。商业个人住房贷款的折算利率水平应等于原合同的最新执行利率水平。

那么如何选择这两种方式呢？

文彬认为，尽管银行将提供浮动和固定贷款报价，但客户通常会在预期LPR下降的背景下选择浮动利率报价，因为附加点价值已经固定。然而，如果LPR处于上升周期，抵押贷款利率也会上升，而如果之前的固定利率被签署，抵押贷款成本将保持不变。

选择浮动利率后，如何计算抵押贷款？

如果您选择转换到LPR作为定价基础，未来按揭利率将如何调整？如果你增加一些价值，你如何计算？

例如，商业个人住房贷款原合同期限为20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率比5年以上贷款基准利率高10%，现行执行利率为4.9%？(1+10%)=5.39%2019年12月发布的LPR超过5年是4.8%如果借款人和贷款人决定在2020年3月30日转换定价基准，且重新定价周期仍为一年，且重新定价日期仍为每年的1月1日，则增加值应为0.59个百分点(5.39%-4.8%)2020年3月30日至12月31日，利率仍为5.39%(4.8%+0.59%)此后的第一个重新定价日，即2021年1月1日，根据重新商定的重新定价规则，执行利率将在2020年12月发布的5年期内调整至LPR+0.59%，此后每年调整一次

如果您以前享受过优惠利率呢？公告中显式点的值可以是负数。假设之前的抵押贷款享有4.41%的优惠利率，则2019年12月的增加值应等于LPR的4.41%和4.8%之间的差额，即-0.39%(4.41%-4.8%)今年，转换率保持在4.41%，此后实际住房利率为LPR-0.39%，不管LPR的变化。也就是说，如果LPR在2020年12月的5年期内降至4.7%，那么从2021年1月开始，抵押贷款利率将被重新定价为4.31%(4.7%-0.39%)。

需要注意的是，根据公告，定价基准只能转换一次，转换后不能再转换。已经处于上一个重新定价周期的现有浮动利率贷款可能不会被转换。

转换

在3月和8月之间的任何时间 199国家金融与发展实验室专题研究员董希淼认为，实施股票浮动利率贷款定价基准转换，加快和扩大LPR在股票贷款中的应用，使LPR全面成为贷款定价基准，有利于更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用，使贷款利率能够及时反映市场利率的变化。

据了解，如果同一笔个人住房贷款在今年3月至8月之间的任何时间进行转换，则增加点的价值将根据2019年12月的LPR和原利率水平确定。增值点价值不受转换时点的影响，银行和客户可以合理分散处理。转换于今年3月1日开始，原则上应于今年8月31日完成。

如果您还有关于如何切换的问题，请不要担心央行表示，从公告之日起，我行将尽快制定现有商业个人住房贷款定价基准转换工作计划，包括制度配套和人员培训。同时，银行应通过各种渠道通知客户，包括官方网站和网点公告、短信、邮件、手机银行和电话通知等。，并在双方同意的前提下尽可能以简单易行的方式修改原合同条款。

199招商银行总行资产负债管理部总经理彭对记者表示，招商银行已经提前做好了转换现有贷款定价基准的准备积极推进信用体系定价基础的批量转换和转换。对现有贷款合同中的利率条款进行了系统整理，并在新版本的合同中增加了关于转换定价基础的预先协议。

199建设银行相关部门负责人表示，将按照“充分协商、保护客户权益、简便易行”的原则，做好转制方案的制定、合同条款的变更、配套制度的改革工作，并按照公告要求的时间表稳步推进。