中国保险监督管理委员会明确规定了人身保险行业监管的“硬目标”，分红保险产品的分红比例统一设定为70%

< p >

< p >记者|苗毅伟

2年21日，银行保险监督管理委员会正式发布《关于加强寿险精算监督有关事项的通知》。按照审慎监管的核心原则，明确规定了寿险行业监管的两个“硬目标”,要求保险公司在最近一个季度末的责任准备金覆盖率不低于100%,分红产品的分红率不低于70%,以促进寿险行业的长期稳定运行，落实“名义保险”的要求

《通知》的重点是进一步加强法定责任准备金监管，规范奖金分配和奖金分配的利益展示机制，完善非现场监管机制

具体来说，通知的内容包括:

一是进一步加强法定责任准备金监管将责任准备金覆盖率指标引入非现场监控指标体系，并与产品监管等监管措施相结合，明确要求人身保险公司提交保险条款和保险费率审批或备案，责任准备金覆盖率在最近一个季度末不得低于100%，以有效发挥法定责任准备金在监管体系中的作用

责任准备金覆盖率是衡量保险公司是否有足够的资产来支付法定责任准备金。它不仅反映了公司资产与负债的匹配程度，也反映了公司处理未来保险责任支付的能力。它对寿险公司未来的责任支付和利差损风险防范起着基础性和决定性的作用。这也间接影响了寿险行业的发展模式和市场秩序。

为加强法定责任准备金监管，中国保监会早在2019年就完善了寿险行业责任准备金评估利率形成机制，建立了评估利率动态调整机制，将普通长期年金评估利率从4.025%下调至3.5%在此基础上，引入责任准备金覆盖率并与产品监管措施挂钩，旨在进一步加强对法定责任准备金的监管，牢牢把握行业风险底线。

2是规范发展分红保险市场近两年来，奖金分配业务发展迅速，奖金分配不透明、示范效益夸大等问题增多。为进一步规范分红保险分红演示机制，更好地引导客户合理预期，防止误导销售和恶性竞争，通知修订完善了分红保险利益演示方法，明确了演示利率上限，将分红比例统一为70%

国际经济贸易大学教授王国军在界面上告诉记者，“分红比例统一为70%，分红保险的示范利率上限更明确，可以进一步防止保险营销中的欺骗和误导。分红保险的示范利率更加可信，利差损风险将进一步降低。”此外，将分红比例统一为70%，而不是之前规定的不低于70%，使规则更加统一，但这并不意味着分红保险的吸引力在未来会下降。虽然过去公司之间存在差异，但基本上在70%左右，而股利金额的关键不是比例，而是损益金额的“三差”(死差、利息差和费用差)“

3是完善非现场监控机制《中国保险监督管理委员会关于做好个人保险业相关数据报送工作的通知》(中国保险监督管理委员会[人身保险〔2017〕263号)中季度负债业务信息表的相关内容进行了调整，提高了责任准备金覆盖率、万能保险账户基本情况和投资连结保险账户基本情况等。加强对负债业务的监管。

中国保监会表示，从长远来看，《通知》明确释放了严格监管的信号，体现了“保险挂名”的导向，有利于寿险行业长期健康发展。《通知》进一步加强了对法定责任准备金的监管，充分体现了审慎监管的核心原则，有利于引导寿险行业强化风险意识，把握系统性风险底线，完善非现场监管机制，有利于更全面、及时、客观地把握寿险行业债务状况，增强监管政策的科学性和有效性。