6.8亿结算资金！2015年股市崩盘“四都”案已结案，中国证监会发布了第一号公告

事件而言，据说中国证监会与SIDU等五家机构达成了行政和解，和解金额超过6.8亿元。

中国证监会今年1月20日发布第一号公告。斯陶罗(上海)贸易有限公司、福安达基金管理有限公司、中信期货有限公司、北京时迁创富资本管理有限公司、国鑫期货有限公司等五家机构及其相关人员因涉嫌违反账户管理和资产管理业务相关规定，向中国证监会申请行政和解

最近，中国证监会根据《行政和解试点实施办法》与上述申请人达成行政和解根据申请人在涉嫌违法行为等不同情况下获得的资金数额，5名申请人分别支付了6.7亿元、180万元、1000万元、235万元和100万元的行政结算资金，并按照协议要求采取必要措施加强公司内部控制管理。中国证监会按照规定终止了对申请人相关行为的调查和审理程序。

5机构及结算资金超过6.8亿元

中国证监会公告1号显示，2015年1月1日至2015年7月31日期间，斯达(上海)贸易有限公司(以下简称“斯达”)委托资产管理机构设立多个资产管理计划，并控制和使用资产管理计划开立的账户进行交易。其行为涉嫌违反账户管理和使用的相关规定。富安达基金管理有限公司(以下简称富安达基金)、中信期货有限公司(以下简称中信期货)、北京时迁创富资本管理有限公司(以下简称时迁资本)和国鑫期货有限公司(以下简称国鑫期货)为满足上交所的交易需求，分别设立了资产管理计划供客户控制和使用。其行为涉嫌违反资产管理业务的相关规定

中国证监会始终坚持公开、公平、公正的原则，坚决维护市场交易秩序，对上述行为进行了查处。最近，上述五家机构及其相关人员(以下简称申请人)因涉嫌违法行为向中国证监会申请行政和解。

根据《行政和解试点实施办法》(证监会令第114号)，证监会与上述申请人于2019年12月31日达成行政和解根据行政和解协议:

1为上海员工及相关人员已支付人民币6.7亿元的行政和解，富安达基金及相关人员已支付人民币180万元，中信期货及相关人员已支付人民币1000万元，时迁资本及相关人员已支付人民币235万元，国鑫期货及相关人员已支付人民币100万元

2是指申请人已采取必要措施加强公司内部控制管理，并在完成后向中国证监会提交了书面整改报告

3是根据《行政和解试点实施办法》第二十九条的规定，中国证监会终止对申请人相关行为的调查和审理程序

案件始于五年前。

上海之星是美国大型金融集团Citadel的全资子公司。通过采用日内高频量化交易，斯塔尔在2015年a股下跌期间获得了巨额利润。2015年7月31日，公司账户因频繁申报账户或频繁撤销申报而被上海、深圳证券交易所限制交易，涉嫌影响证券交易价格。

2年1月19日，上海杜诗作为委托人，国鑫期货作为管理人，国鑫证券作为托管人，签订了《国鑫期货-易蓉系列海外第一号资产管理计划合同》2015年1月27日，国鑫证券为SISCO实际控制的资产管理计划开立了一个证券账户。当日，国鑫证券与国鑫期货就该账户签订了融资融券交易合同；第二个月，该公司开立了一个信用证券账户，使该公司能够进行大规模卖空交易。

2年4月015日，上海斯塔福德选择富安达基金作为富安达-新拓城一号的经理，海通证券作为托管人和证券交易经纪人，上海斯塔福德自己作为委托人然而，上海斯达的外部访问系统并没有通过喷泉基金直接连接到海通证券。喷泉基金实际上成了名义上的管理者，这种产品实际上成了喷泉基金的一种非主动管理产品

因为法律明确规定非主动管理产品需要交易半年才能开立信用账户，但该产品也要求立即开立信用账户因此，2015年4月20日，海通证券与喷泉基金进行沟通，明确表示该产品是喷泉基金的积极管理产品。经过喷泉基金内部讨论和盖章，5月8日形成了关于积极管理的说明函。同一天，海通证券嵊州营业部于5月11日开立了“福安达-新拓一号”普通账户和信用账户

不仅如此，还有时迁资本和中信期货

根据中国证监会发布的行政处罚初始通知，中信证券、海通证券和国鑫证券三家券商因在2015年股市异常波动期间非法向外国公司提供卖空服务，分别被中国证监会罚款3.08亿元、255万元和1.04亿元。三年后，证券及期货事务监察委员会推翻拟议的处罚决定，裁定涉及上述三家证券公司及该公司金融服务的违法事实不成立。

现在做出了最新的行政和解，这也意味着五年前的案件已经真正结案。

行政和解制度成效显著

经国务院批准，中国证监会于2015年2月正式颁布《行政和解试点实施办法》，在证券期货领域试点行政和解制度行政和解制度是适应资本市场快速发展、有效解决有限行政资源与行政效率之间矛盾、保护投资者合法权益的重要制度安排

除上述行政和解案件外，2019年4月，中国证监会达成首个行政和解协议4月23日晚，中国证监会宣布，近期中国证监会与高盛亚洲、高盛高华证券等9家行政和解申请人(以下简称申请人)以及高盛亚洲、高盛高华证券相关人员达成行政和解协议。申请人已履行行政和解协议规定的义务，支付行政和解资金1.5亿元，并采取必要措施加强相关公司内部控制管理。中国证监会按照规定终止了对申请人相关行为的调查和审理程序。

根据中国证监会公告，从2013年10月8日至2015年7月3日，高盛亚洲自营交易员通过高盛在高华证券开立的经纪账户进行交易，同时为高华证券自营交易员提供业务指导。双方在2015年5月至7月的四个交易日的部分时间里，签订了其他相关的股票和股指期货合约。中国证监会将于2016年7月对申请人的上述行为展开调查。

根据规定，行政相对人涉嫌内幕交易、操纵市场、欺诈等违法行为，且符合下列条件的，方可适用行政和解:一是案件已经立案，并已进入调查程序，但案件事实或法律关系不清；第二，有利于减少纠纷，稳定市场预期和秩序。第三，行政调解人愿意主动赔偿；第四，不违反法律法规的禁止性规定，不损害其他主体的权益。

中国证监会表示，将严格按照实施办法等相关规定，推进行政和解试点工作依法有序推进，不断总结经验，探索执法方式创新，充分发挥行政和解在恢复市场秩序、保护投资者合法权益方面的积极作用，促进证券期货市场健康稳定发展。