印度的小额信贷机构与贫困

< p >-实习记者徐

199印度商人帕德马贾·雷迪在与当地拾荒者的一次聊天中发现，如果拾荒者能够有钱购买一辆手推车，而不是支付手推车的日租金，他很快就会赚更多的钱来购买更多的手推车。与富人相比，因为穷人很难从银行借钱，也负担不起私人高利贷的高利率，Reddy决定借钱给这个拾荒者买一辆手推车。后者按照承诺还清了贷款，发展迅速。雷迪受到鼓舞，成为印度最大的小额信贷机构之一斯潘达纳的创始人。

199雷迪的顿悟是由诺贝尔奖获得者贝拿吉和迪洛在《贫困的本质》一书中记录的。因此，我们可以一窥印度一些小额信贷企业在盈利能力和扶贫方面的双重成功，以及它们与穷人的距离。斯潘达纳只是印度众多小额信贷公司之一。20世纪90年代，印度出现了一些私人小额信贷机构。这些机构的初衷大多是非盈利性的，以市场利率向贫困家庭提供小额贷款，但许多机构很快就变成了盈利性的非银行金融机构。

斯潘达纳的借款人借款人刚刚偿还了120，000卢比的最新商业贷款，用于建造他们所居住的房子。

(来源:斯潘达纳官方网站)

印度古吉拉特发展研究所研究员塔拉·奈尔在一篇题为“印度小额信贷正规化”的文章中介绍说，多年来，小额信贷业务遍及印度各邦，渗透到广大农村地区，在解决贫困问题上取得了深远的成就。截至2019年3月，根据印度储备银行提供的数据，小额信贷机构的总投资已达96.3亿美元。随着时间的推移，小额信贷的概念也从简单的日常信贷扩展到住房贷款和小微企业贷款，从单纯满足家庭消费需求转变为通过提高生产率增加居民收入。

但是，印度在发展小额信贷业务的同时，不仅提高了扶贫效率，也给社会经济带来了一定的风险。就在2010年，印度一些市场爆发了小额信贷危机争夺业务的小额信贷机构迅速发展，导致一些地区的贷款规模急剧增加，贫困家庭负债过多，使贫困家庭更容易负债。对于穷人来说，小额信贷是否是一种可持续的金融模式值得怀疑。

此外，面对穷人的生活方式，小额信贷公司的经营模式有其自身的局限性。正如塔拉·内尔指出的那样，即使在小额信贷业务的盈利市场，高利贷放贷者仍然普遍存在。印度贫困家庭的信贷水平相对较低。为了规避这一风险，小额信贷公司通常要求借款人每月或每周在固定时间偿还贷款，而且规定非常严格。然而，穷人的需求通常是不确定的:突发的重病、转瞬即逝的培训机会带来了对贷款的突然需求，人们甚至没有时间考虑如何偿还贷款。穷人宁愿选择偿还条件更灵活的高利贷，以满足他们的眼前需要，然后才试图偿还。

贫困的本质是一种脆弱性，一种斗争状态，这种状态转化为不同接受者的不同需求。

资本需要以更微妙的方式帮助人们摆脱贫困。然而，随着小额信贷机构单一规模的不断扩大及其向银行业的逐步发展，这些机构是否仍能保持其"第一心脏"并继续服务于弱势群体，如妇女、临时工、小企业家和农民，同时兼顾市场和减贫？或者，正如塔拉内尔担心的那样，它是否也在业绩压力下转向机构客户和高净值人士？这仍然是我们要观察的问题。