[供应链金融生态系统的六大主体

供应链金融是一种生态合作的金融业务，即要完成一项供应链金融业务，需要三个角色的合作，包括平台提供商、风控经理和流动性提供商:平台提供商通过服务输出整合供应链上下游交易的主体、对象和信息，起到获取客户、管理和收集信息的作用。风险经理负责供应链融资方案的设计、风险识别和风险控制。流动性提供者负责提供资金

因此，在供应链金融业务中，每个供应链金融利益相关者/参与者构成了供应链金融生态供应链金融生态包括六个主要类别:

供应链金融需求方；

供应链核心企业；

供应链金融平台；

供应链金融技术推动者；

供应链金融资金方；

供应链金融基础设施方

图1-1中国供应链金融生态图

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供应链金融需求方

中小微型企业在供应链中处于弱势地位，资金压力大，缺乏有效、低成本的信用评估和信用增级手段，难以通过传统方式获得融资。但是，当金融机构从供应链整体的角度来衡量中小企业的融资风险时，金融机构可以对中小企业的经营状况、信用状况等有更深的了解，这更有利于中小企业获得金融支持。

02

供应链核心企业是指行业内的龙头/骨干企业。供应链金融生态中大多数核心企业的功能是为上下游中小微型企业提供信用担保。但是需要注意的是，一些行业龙头/骨干企业将转型为服务型企业，建立生产性服务平台/机构，以提升供应链的整体竞争力，促进整个行业的升级，成为供应链的金融平台。一些行业领袖/骨干企业甚至可能成立金融技术公司来输出他们的风力控制能力。一些行业领袖/骨干企业将深入金融领域，成立金融子公司，在供应链中扮演金融资金提供者的角色。

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供应链金融平台Party

具体包括供应链管理服务公司、物流公司和B2B平台这些主体通过构建供应链运作的平台或生态为供应链金融提供商业场景，并帮助融资者在场景中实现客户获取和风力控制:一方面，他们利用整合产业资源和优化供应链的能力为供应链金融融资者挖掘和推荐融资客户；另一方面，依靠其积累的行业经验，或控制供应链中的物流、业务流、信息流和资金流，或利用区块链、大数据+人工智能、物联网等技术手段帮助供应链中的金融资金方进行风险防控。

(1)供应链管理服务公司

供应链管理服务公司在整合资源的基础上，设计、规划和优化供应链的物流、信息流、资金流和业务流，提供订单管理、采购执行、报关退税、物流管理、融资、信息管理、商贸、结算等综合服务。

供应链公司直接参与贸易，但不是贸易公司；参与物流，但不参与物流公司；帮助中小成长型企业解决融资难、融资贵的问题，但它不是银行。它提供信息和智能技术支持，但它不是一家技术公司。

供应链公司最擅长资源整合和配置，以满足客户的非核心业务外包需求，通过商业模式设计实现供应链的高效运作，为客户创造价值

(2)物流公司

物流公司从专业物流服务起步，或形成金融仓储的专业服务能力，帮助资金方监管质押融资业务的质押；无论是从物流到业务流，信息流和资金流形成了四流供应链管理服务能力，但其物流业务仍是主营业务，比第一类供应链管理服务公司更“资产密集型”。

(3)B2B平台

B2B平台以互联网/移动互联网为载体，通过标准化、在线、基于数据和智能的方法，广泛连接供应商、购买者和生产服务提供商，实现在线交易、合作甚至结算。

离线将根据需求匹配高效的供应链运作系统，具有高效的离线交付和高效的在线交易与协作。

最终将供应链金融服务嵌入交易场景，采用大数据智能分析、资本账户管理、物流监管等主要风险控制方法。

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供应链金融技术支持方

金融科技运行平台具体指利用金融科技开展金融风险控制业务的平台。它注重财务风险控制能力的建设，作为独立的第三方风险管理人，通过大数据、人工智能、物联网、区块链等技术手段，帮助基金持有人识别和控制财务风险。以收取控风服务费为主要盈利手段

大数据+人工智能技术主要用于供应链财务相关数据的智能分析，以辅助风力控制；物联网实现了物流运作和可视可控的监管。区块链技术主要保证匿名性、开放性、不可篡改性、信息的可追溯性和合同的自动执行

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供应链融资资助者

供应链金融是指获得许可的金融机构，包括银行、保理、小额贷款、基金、担保、信托、证券、保险等。他们是流动性的提供者与此同时，一些金融机构不仅提供资金，还充当风险经理或平台提供商。与纯粹资金提供者的金融机构相比，这些机构对行业供应链有更深的参与和更高的控制。

具体而言，一些银行基于资本成本优势和控制资本账户的能力，利用交易银行(自建平台或与平台合作掌握交易)、金融技术银行(基于金融技术的新风控制能力)等新模式，为实际行业的中小企业提供供应链金融服务。一些非银行金融机构也通过搭建服务平台或开发应用金融技术，深入发展供应链金融服务。

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供应链金融基础设施第256方+

基础设施方为供应链金融业务的发展提供基础设施、工具和服务，包括各种信息基础设施供应商(包括信息管理系统供应商和金融技术供应商)、电子认证技术服务提供商、标准仓单服务提供商、电子签名和电子合同服务提供商、数据服务提供商、信用报告服务提供商、支付服务提供商、基金管理服务提供商、金融资产交易所、律师事务所、会计师事务所、行业中介组织等。

来源|万联供应链金融智库