怎么买保本型理财_银行理财“回望”与“展望”：去年保本理财月度发行量缩四成 今年投向仍将以固收为主

“金融第一医院”初步统计，去年1月至11月，保本理财产品月发行量下降40%，净值产品逐渐成为主力。财富管理的平均回报率从去年11月新规定出台时的4.82%降至3.98%，但更多的股权投资产品也意味着投资者有更多机会获得高回报。《

华泰证券研究报告》指出，随着资产管理行业重塑新格局，银行面临着许多机遇和责任。未来，银行融资将面临两大发展趋势，一是金融业对外开放的趋势；二、金融科技的发展趋势资产管理行业将回归“受人委托，代表客户理财”的资产管理源头逐步从“以产品为中心”转变为“以客户为中心”的模式，不断提升客户服务能力，满足更广泛的群体和更多样化的投资需求

的平均回报率连续20多个月下降。

“金融第一医院”从金融产品数量、产品类型、收益率等方面梳理了2019年银行金融产品的变化具体而言，就理财产品数量而言，2019年银行理财产品的发行量将达到43279份根据发行理财产品的银行类型，城市商业银行发行的产品数量最多，达到16，355家，占全部产品的37.79%；农村合作金融机构和国有大银行分为两三家，分别为12，115家和8，817家，分别占27.99%和20.37%。2019年

银行理财产品最明显的变化是保本产品大幅下降。根据溥仪标准数据，2019年前11个月，保本银行理财产品的月平均发行量约为2，367份，而2018年前11个月保本银行理财产品的月平均发行量约为3，055份。

2019年，保本理财也在持续缩减:具体来说，2019年1月银行发行的保本理财产品最多为3219种；10月份，由于长假，该行发行的资本担保金融产品数量最少，为1863件。11月份，银行担保金融产品发行量为1912份，比1月份的3219份减少1307份，降幅超过40%据了解，银行正在加速消化和转化其财富管理股票。最近，一些银行已经停止发行或调整资本担保金融产品。

是净值产品，而不是资本担保的金融产品。荣格360大数据研究所将每月监控银行净值产品的发行。据统计，去年11月份发行的金融产品净值为1383件，比10月份增加298件，环比增加27.47%。新增加的净值产品数量创下新高，连续五个月超过1000件。自去年以来，净值理财产品的发行量稳步增长，自下半年以来大幅增加。

自新的资产管理法规生效以来，银行理财产品的收益率一直呈下降趋势。据《溥仪标准》统计，2018年4月至2019年11月，银行理财产品的平均预期收益率从4.82%降至3.98%，连续21个月下降，11月降至4%以下

荣360大数据研究所分析师刘银平表示，随着新资本监管规则的过渡期进入最后一年倒计时，银行开始加快处置不符合新合资监管规则要求的现有旧产品。一方面，是加快处理高产老产品；另一方面，宏观经济下行压力很大，政策压低了实体经济的融资成本，理财产品的资产侧收入下降。在这两方面的综合作用下，理财产品的整体收入水平持续下降。

净值转型继续推进

业内人士指出，尽管2019年以来理财产品的净值转型取得了很大进展，但净值产品的规模仍然相对较低。在净值转型过程中，银行不仅面临着投资和研究能力不足、投资者对净值产品的接受度不足、净值产品运营管理体系建设等挑战，还面临着新旧产品如何顺利延续的问题。今年，我行转型任务十分艰巨，净值理财产品发行将继续大幅增长。随着理财产品逐渐向净值转化，普通投资者应该如何选择投资理财产品？溥仪标准的研究员魏瑶姬建议投资者在购买产品时应充分了解产品的估值方法和投资方向，并与财富管理经理充分沟通，了解产品收入波动的总体情况。例如，有些产品可能会同时采用摊余成本法和市值法，从而导致产品运营初期收入波动较大，但长期来看收入是稳定的。

2020金融产品的发展趋势是什么？魏瑶姬认为，由于2020年仍处于转型时期，银行的财务管理重点仍是产品的净值转化，金融子公司产品设计的扩张不会太激进，产品定位仍将集中在固定收益资产上。资料来源:第一财经学院