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关于职务调查，我们可以从老投资故事说起。 两家鞋厂在调查非洲市场后发现当地土着不穿鞋。 甲方判断鞋子在非洲没有市场，回收了在非洲建设工厂的计划。 b认为，正因为当地人没有鞋子，这里成了鞋市场的“蓝海”，他加强了自己投资的信心。 甲乙两人对非洲市场进行了正确的职务调查，结论可以说是相反的。
职务调查需要以下两个信息
第一
投资项目的真实情况是否存在严重风险
第二
是否有投资价值，项目情况和投资策略是否吻合。
职务调查的定义:私人投资机构在对项目做出投资决策之前，对项目历史数据和文件、管理者背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险进行全面深入调查和审查，掌握实际经营情况，判断是否存在重大风险，作为投资和投资评估的依据
上述小故事的结论差异在于两者的投资策略不同。
职务调查的最终结论是企业的真正经营状况是否与投资企业的投资战略一致。 例如，着名的凯莉小组凯莉很少投入“没有病的企业”，曾经辉煌但今天只投入了有病的企业，一旦发现病症，就判断该病能否自己治好。 治不好这种病，就不投资。
所以凯莉的职务调查发挥了非常重要的作用，确认企业的病在哪里，以及那个病是否真的能治好。 投资完成后，凯利集团实施投资后管理，帮助投资企业重建和提高管理，剥离不能产生利润的部门，帮助能产生利润的部门提高运营利润。
目前国内投资尽职调查的核心工作是检验信息的真实性，而凯利集团对投资企业的尽职调查的核心功能之一是“诊断企业是否生病”，决定是否投资与投资战略是一致的。
大概念讲完后，我们最后调查了什么？ 首先，明确职务调查分为四大类:
法律职务调查
财务责任调查
商业职务调查
其他职务调查
一般来说，这四类工作是一种并列关系，没有明显的优先顺序，我们很容易总结职务调查记忆。
一、小组
投资是投资团队，特别是目标企业的管理层，该企业的顶层团队是否有敏锐的市场灵敏度，是否有长期的发展计划，有合理的分工和专业知识，有创业热情和理想，可以根据现有的投资策略进行匹配和考虑。
二、两个强项
1、发掘优势行业:目标行业是有广阔的发展前景，还是国家政策支持、市场增长空间巨大的行业。
2、发掘优势企业:目标企业在优势行业是否具有核心竞争力，是否细分了业界领先的优秀企业，核心业务和主营业务是否超过了其他竞争力。
三、三种模式
企业模式就是弄清楚企业是如何赚钱的。
1、业务模式:包括企业提供哪些产品和服务、业务流程如何实现、业务逻辑可行、技术可行、符合消费者心理和使用习惯、企业人才、资金、资源能够得到充分支持等。
2、盈利模式:企业如何赚钱，以什么手段和阶段赚钱。
3、营销模式:企业如何推进自己的产品和服务，销售渠道，销售激励机制等。
企业模式优劣的判断标准是商业模式是否盈利，盈利模式是否能够广泛普及，是否具有持久性。
四、四项指标
私募股权投资的重要目标是目标企业尽快上市，因此目标企业过去3年的财务数据尤为重要。
其中营业收入、营业利润、毛利润率、增长率四个指标是评价的重点，反映了企业的盈利性、风险强的能力和增长性，高增长率可以迅速降低投资成本，使投资者获得高投资回报。 掌握这四个指标几乎可以把握项目的投资可能性。
五、五种结构
整理以下五个结构，判断企业的优劣。
1 )所有权结构:主次要清晰，主次要合理，具有核心
2 )高管结构:结构合理，优势互补，团结合作，专业背景、工作经验互补
3 )业务结构:主营突出，不断开发新产品
4 )客户结构:有几个重要客户，其他小客户做楼梯，客户都有付款的能力
5 )供应商结构:分散、集中，质量、交货期、价格均有保证。
六六级
这6个层面是对目标企业的深入调查，每个层面都存在重要问题，可能影响企业改革上市。
1 )历史依从性:目标企业的历史沿革法依从性，在注册检资、股票变更等方面没有重大的历史缺陷
2 )财务规范:财务制度健全，会计准则遵守，不做假帐
3 )依法纳税:无漏税
4 )产权清晰:企业产权清晰(包括专利、商标、房地产等)，无纠纷
5 )劳动合规性:严格执行劳动法规，与员工签订劳动合同
6 )环保法规遵从性:安全生产、环保法规遵从性不存在转移、处罚的危险。
七、七项关注
七大关注是目标企业经营的一小部分。 有问题，可以用规范、引导的方法来改进。 同时，这七大热点也是判断目标企业经营管理水平的重要依据。
1 )制度汇编:从企业的制度汇编来看，可以迅速认识该企业的管理规范程度。
2 )例会制度:听取企业的例会状况(包括社长工作周例会、董事会例会、股东会例会)，也能理解企业管理层和股东的关系
3 )企业文化:薮这知道企业是否具有凝聚力和亲和力，能否长期发展
四)战略规划:能够了解企业发展是否有明确的目标，是否符合行业发展方向
5 )人力资源:如何培训、激励和使用员工，充分发挥全体员工的积极性和动力，反映了企业的综合竞争力
6 )公共关系:企业是否具有社会公民意识、责任意识，是否重视企业的对外形象
7 )激励机制:应该有激励员工、提升团队的机制，否则很难持续增强。
八、八项数据
分析以下8个数据是对目标企业的深入分析和判断。
1 )资产周转率:总资产周转率=销售额÷平均总资产。
多少资产产生多少销售收入，企业是资本密集型还是轻资产型。 该指标反映了资产总额的周转速度，周转速度越快，反映出销售能力越强，企业以薄利多销的方式加快资产周转，带来利润绝对数的增加。
2 )资产债权率:资产债权率= (负债总额÷资产总额)×100%。
负债总额除以资产总额的百分比，反映了总资产有多少比例是借款来筹措资金，企业在清算时可以衡量保护债权人利益的程度，也表示企业的资本结构是否合理。
3 )流动比率:流动比率=流动资产÷流动负债。
流动资产除以流动负债的比例反映了企业的短期偿还能力。 最容易变化的资产，流动资产越多，流动负债越少，短期偿还能力越强，能承受突发事件。
4 )应收款周转天数:应收款周转率=销售额÷平均应收款周转天数=360÷应收款周转率。
反映应收款的转速，1年内应收款变成现金的平均次数。 是企业从领取应收账款的权利到回收账款，转换成现金的时间。 企业的运营资金不应过于滞留在应收账款上。
5 )销售总利润率:销售总利润率= (销售收入-销售成本)÷销售收入。
从一元的销售收入中扣除销售产品的成本后，需要多少钱才能用于各期间的费用和利润，如果没有足够的毛利率，企业就无法获利。
6 )净报酬率:净报酬率=净收益÷平均股东权益。
净收益与资本的比例反映了资本的收益水平。
7 )营业活动的净现金流量:企业会计年度的营业发生的现金流量和营业发生的现金流量的差额。 说明了经营活动产生现金的能力。 一般来说，企业的财务状况越好，现金流越多，所需资金越少。 企业经营的净现金流量是负的，表明企业有必要募集更多的资金来满足生产经营的需要。
8 )市场占有率:以企业产品占市场的份额，反映企业对市场的控制能力。 当某个企业以25%的市场份额获得时，其通常被认为是控制了市场。 市场占有率对企业很重要，企业的产品能力、营销能力和形象能力是共同决定的。
九、九个程序
每个目标公司都有不同的流程，但几乎不会偏离这九个步骤。
1 )收集资料:以各种形式收集企业资料。
2 )高管面谈:是创业投资的一个非常重要的环节，常常能立即得到目标企业业务发展、团队素质的印象。
3 )企业考察:对企业的经营、研发、生产、管理、资源进行实地调查，对管理层以下的员工进行随机或无意识的采访，能够更加深入地全面地理解。
4 )竞争调查:整理这个市场的竞争结构和竞争对手的状况，理解各自的优缺点。
5 )供应商访问:了解企业的购买量、信用，有助于判断企业的声誉、实际产量。我们也从侧面了解了行业的竞争结构。
6 )客户访问:在了解企业产品质量和人气程度、企业实际销售状况和竞争对手状况的同时，客户等级也有助于判断企业的市场地位、市场需求潜力和可持续供应能力。
7 )协会访问:了解企业的行业地位和声誉，也了解行业发展情况。
8 )政府访问:了解政府支持该企业和行业的程度。
9 )证券公司咨询:就上市的可行性和上市时间向证券公司咨询，在判断企业成熟度方面具有重要作用。
十、十项内容
在调查工作结束后总结完成文的时候，《职务调查报告书》至少要包括以下10个项目。
一)企业历史沿革:股票变动状况、重大历史事件等。
2 )企业产品和技术:公司业务状况、技术来源。
3 )行业分析:行业概况、行业机会和威胁、竞争对手分析。
4 )优势和不足:有哪些优势、核心竞争力不足和缺陷，有解决和改善的方法。
五)发展规划:企业近期中期发展规划、长期发展战略和可行性。
6 )股权结构:股权结构状况的合理性分析。
七)高级管理人员结构:高级管理人员和技术人员的背景、优势、劣势分析。
8 )财务分析:近年来各财务数据和指标状况的分析。
9 )融资计划:近期融资计划、融资条件和可行性。
十)投资意见:对项目的总体意见或建议。
简单的个性分割线
不知道怎么样，不知道是否整理了想法，很多机构也有自己的方法。 具体调整时，请务必全面详细，并记住符合投资策略。 这样才能完成有效和指导性的职务调查。
