融资租赁_详解汽车金融模式，渠道，与未来格局

原题:详细了解汽车金融模式、渠道和未来结构

辅导语

今天，汽车金融市场充满了变革和挑战，群雄追逐鹿，豪杰可谓并列。 新的汽车金融参与者、新的商业模式、新的金融工具不断冲击传统思维方式，对传统的商业模式和资金渠道形成了重大考验。

如何快速找到新利润增长点已成为各市场玩家应解决的问题。

1.1

基本利润模式

目前，我国汽车金融服务业务以汽车消费信用为主，按贷款对象分为批发性和零售性两类。

批发性汽车融资主要是汽车金融公司向经销商提供的流动资金融资服务，如库存融资、设备融资、建筑商融资等经营主体主要分为银行和汽车金融公司。

零售性汽车信用，主要是汽车金融公司向顾客提供的汽车消费信用服务。 近年来，零售性汽车信用业务逐年增长，占汽车信用业务总体的四分之三以上，利润远大于批发性信用。

1.2

新兴利润模型

近年来，随着我国80、90后等购车主力军对短款、低利率金融产品需求的增加，租赁行业相关政策法规越来越完善，汽车制造商、经销商集团和第三方公司纷纷进入该领域，我国融资租赁市场规模迅速增加，融资租赁走向汽车金融

汽车融资租赁主要由两个方面组成。 一种是经营租赁，另一种是融资租赁，一种是融资。

营业租赁是指将汽车的使用权和所有权分离，承租人从承租人那里取得一定期间内的汽车使用权的过程。 租赁期间，汽车使用权属于承租人，所有权属于承租人，按承租人使用汽车的时间计算租金

融资租赁是租赁人根据租赁人对汽车的特定要求和4S店的选择，向4S店出资购买车辆并向租赁人出租的过程。 租赁期间，汽车使用权归租人，所有权归租人。 租赁期结束后，承租人可以决定是否购买租赁车辆，如果不愿意购买租赁关系，可以通过支付车辆残值(折旧价格)取得车辆所有权。

对承租人来说，这种“租后买”方式比较灵活，已被市场所接受。

1.3

增值收益模型

随着汽车金融市场的发展和消费需求的增加，汽车金融业务逐渐渗透到汽车消费的各个环节。 除此之外，现在出售汽车的利润越来越低，各种增值服务已经成为一些汽车经销商的主要收入来源。 例如汽车维修、汽车保险、汽车零部件、汽车精品等。

在一些汽车金融公司中，为帮助客户获得合理的价格和及时的维修服务，为客户提供了全面的汽车维护计划，可以分期支付维修费用，减少了客户的资金压力。

汽车保险为汽车信用提供风险保障，使产业链整体流通更加顺畅，扩大产业链的价值，给整个汽车交易过程带来推动作用。

从长远看，汽车贷款保险业务将成为金融机构和保险公司新的利润增长点。

1.4

跨行业的新模式

汽车行业在我国经历了2009年和2010年的快速发展后，增长率从2011年开始减缓，新车销售和保养中主导利润的利润模式逐渐被取代。

80、90后新一代消费主体的崛起，为网络汽车金融的发展提供了良好的契机。 随之，成车厂、经销商、银行保险、互联网平台陆续投入，互联网汽车金融成为汽车行业新的发展方向。

玩家1 :汽车制造商模式

近年来，汽车电器模式兴起，但只能在网上引流客户、提供信息，由于网上价格差距大，信息不对称，订单转化率极低。 一些平台靠微薄的广告收入生存，汽车电气化的道路艰难。

玩家2 :互联网汽车金融平台

从2014年开始，多家成车厂在电气商务平台和主页上发布了在线汽车贷款申请和审批业务，满足消费者不同水平的需求。

长期的互联网巨头陆续加入汽车行业，他们掌握了大量的交易数据和社交数据，建立了互联网汽车平台。

与第三方汽车金融公司和融资租赁企业合作，提供新车分期付款、二手车融资租赁等服务，蚂蚁出售的每秒贷款、腾讯和易鑫共同出售的易鑫汽车贷款、优信出售的二手车金融等，输出大数据的风控模型，总括在网络购物记录好的消费者中

从成熟市场来看，汽车金融不仅是整车和销售店实现差异化竞争的重要手段，也是促进生存的利益来源之一。

80、90后随着消费群体成为购车主力群体，整个汽车业将经历巨大变革，机遇与挑战并存。

1.3

汽车融资租赁资金的融通途径与模式

银行贷款融资

这是最普遍的债权(债务)融资。 在银行贷款中，项目贷款是租赁公司用来购买设备的，特别费用是专用的，租赁人不得转用于其他用途。 如有借款，物有所剩，租赁公司处置财产，可以降低风险。 但是，各银行对贷款企业有不同的要求，有好的项目不能让银行通过审查，租赁公司和租赁人的信用、业绩、财力等是银行项目融资成功不可或缺的要素，与融资企业的资质等级、经营计划、收益能力、租赁能力、资产实力等有关。 根据项目不同，可以选择国内银行或海外银行。

股票融资

租赁公司积极寻找有实力的国内外基金会、银行、风险投资机构等资金机构投资租赁公司，投资机构与金融租赁公司形成密切合作关系，租赁公司有稳定的资金来源，银行也可以通过租赁平台有效控制信用资金，降低风险 通过利用这个平台，可以向顾客提供更加符合客观需求的信用和租赁服务。 租赁公司资本的增加使公司融资能力迅速增加，对于法定负债能力为10倍的融资租赁机构更为有力。

资本市场筹集资金

这也是股票融资，有实力的租赁公司可以采取公开上市等形式，向社会募集资金，迅速提高租赁公司的资金力量。

担保贷款

根据项目，要求顾客提供相应的保证，如大型金融机构的保证、优质上市公司的保证、大型国有企业的保证、政府的保证(如果允许的话)、大型保证公司等，以信用的积累和嫁接方式融资。

企业债权融资

这是债权融资。 根据企业的经营情况，租赁公司可以向证券管理部门申请发行企业债券，向社会融资。

汽车金融公司融资

依靠大型汽车集团的汽车金融公司是汽车融资租赁的强有力融资渠道，可以为经销商、相关公司和合作伙伴提供存款融资、运营资金融资、设备融资、消费者产品咨询等业务。 因为提供全价值链服务，汽车金融公司甚至可以采取“零头金、零利率”等促销措施，那是银行不能做到的。 汽车金融公司的出现，意味着商业银行逐渐从汽车消费信用领域消失，汽车金融运营主体进行战略转移。 汽车金融公司无法开展营业租赁和融资租赁，汽车金融租赁公司和融资租赁机构的合作成为可能。

委托租赁融资

这是一笔无风险的融资。 人民银行、银监会和商务部通过融资租赁业务管理办法明确规定租赁公司可以开展融资性委托租赁业务。 即委托租赁是指租赁人通过接受委托人的资金和租赁对象物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的租赁人处理融资租赁业务。 租赁期间租赁对象物的所有权归委托人，租赁人只收取手续费，不承担风险。 根据该规定，融资租赁机构具有“信托”和“实物银行”功能。

共同租赁融资

这是一些无风险或无风险的融资。 租赁公司可以与资金力量强的其他融资租赁机构和信托机构共同开展融资租赁业务，由各方共同出资，主要公司在获得自己资金收益的同时，还可以获得其他共同资金机构的手续费，并且可以作为租赁策划者获得手续费，不承担风险。

银行保理贷款

租赁公司和银行认可的优秀项目形成的租赁收益权，租赁公司可以向银行转让保险融资。

租赁资产证券化融资

对于租赁公司形成的优质租赁资产，租赁公司可以委托信托公司发放集体信托资金，实施资产证券化融资。

其他融资

除上述融资渠道外，还应关注国家产业政策融资、BOT项目融资、民间融资、杠杆租赁融资、典型融资等。

图解汽车金融市场的发展格局