注册制_科创板重大资产重组注册制正式出炉

第一路演投资周评2019.11.24-2019.11.30收录融资案件223件，国内117件，海外106件

《市场热点》

11月29日晚，上海证券交易所颁布《上海证券交易所科学创板上市公司重大资产重组审查规则》，新规则自公布之日起实施。 这意味着科学创造板的重大资产重组登记制度也正式落实。

新规则规定，科创公司实施重大资产重组或发行购股资产的，目标资产必须符合科创板的定位。 所属行业与科创公司位于同行业或上下游，与科创公司的主要营业业务具有协同效应。 另外，目标企业必须满足两个条件之一。 一是近两年净利润正，累计人民币5000万元以上，二是近一年营业收入人民币3亿元以上，并且近三年经营活动产生的净现金流在人民币1亿元以上。

《重组审查规则》根据市场化、法制化的基本原则，以科学创业企业通过合并重组提高创新能力、研发能力、市场竞争力为基本目标，强调市场机制的作用，着力构建有效、透明、可预测的重大资产重组审查机制，为科学创业板上市企业的创新发展提供重大法规援助。

“重组审查规则”背景

合并重组是科学创板厂公司不断提高质量、增强研发力、保持商业竞争力的重要方式。 “上海证券交易所设立科创板，关于试行注册制的实施意见”，明确提出科创板必须建立有效的并购重组机制。 科创公司的合并重组由上缴所审查，涉及股票发行的，实施注册制。 为落实《实施意见》要求，在中国证监会领导下，上缴所起草了《重组审查规则》。 《重组审查规则》主要规定了科学创业公司重大资产重组审查标准、程序和信息披露要求，是中国证监会最近发布的《科学创业板重大资产重组特别规定》的下级规则，两项规则和《上市公司重大资产重组管理办法》共同构成了科学创业板重大资产重组的基本规则体系。

“重组审查规则”的主要内容

《重组审查规则》从科学创新公司实施合并重组应满足的标准和条件、重组信息披露要求和重组参与者信息披露义务、重组审查内容、方式和程序以及重组继续监督责任等方面，全面规定了科学创新板合并重组审查。 一是重组条件和标准。 明确科创公司发行股票购买资产的股票发行条件，适用《重组办法》规定的发行价格，适用《重组特别规定》有关规定，不得低于市场报考价格的80%。 二是信息披露要求。 合并重组信息披露必须真实、准确、完整，包括对投资决策有重大影响的信息，使投资者易于理解等基本要求必须明确。 规定科创公司等重组参与者各自的信息披露义务，相关信息披露主体应从重组合规性、目标资产科创定位和协同效应、交易必要性、价格合理性、业绩承诺的可行性等方面充分披露信息，揭示风险。 第三部分是审计方法和内容。 上缴所审查审问方式，审查合并重组是否符合法定条件，信息披露要求，交易目标是否符合科学创造板的定位，与科学创造公司的主要营业业务是否有协同效应，以及本次交易是否必要，资产价格是否合理公正 第四部分是审计程序。 发行股票购买资产的审查期限为45天，公司恢复总时限后的2个月，审查中止审查等特殊情况的时间减去。 上交所审批通过的，发出审批意见，向中国证监会履行登记手续。 五是独立财务顾问继续监督责任。 在持续的国内领导期间，独立财务顾问应当就科技创新公司公布的重组事项信息是否真实、准确、完整以及是否存在其他重大风险发表和披露意见。 加强对重组业绩承诺的监督，监督责任要履行到业绩承诺全部完成。

《本周重大融资事件》

腾龙控股公司在IDC行业记录a回合完成260亿元融资

11月28日，腾龙控股本轮融资由多家投资机构共同完成，合同金额达到260亿人，打破IDC业界最高融资记录。 摩根士丹利亚、中国南山集团是腾龙本轮融资的核心投资者，开元城市发展基金、海通恒信、华能景顺损失等投资机构也参与了此次投资，其他很多投资机构也有明确的投资意向。

BOSS直接完成数亿美元融资，投资方包括腾讯

BOSS的直任近期完成了新的融资，融资总规模达到了数亿美元。 该融资“分多次，有E1和E2”，腾讯参加接受其中一次，投资后占股票近10%，BOSS直任会继续将融资的钱用于流量和用户增长。

能锁集团获得1.1亿美元的c回合融资

数字化移动能源开放平台能源链集团(业主国家/团油/快电)今天宣布完成1亿1千万美元的c回合融资，以快乐资本投资，投资资本，KIP中国。 公司瞄准能源产业网络课程，主要经营石油电气一体化开放平台“老板国”、职业司机供油平台“团油”、职业司机充电平台“快速电”三大业务。

甲乙丙丁网完成b轮3.5亿元融资，远洋资本投资

11月29日甲乙丙丁网宣布本月完成3.5亿元的b回合融资。 本回合融资远洋资本领先，上海国家、投资和老股东由集团跟进。 资料显示，甲乙丙网利用电子商务信息技术优化行业供应链体系，促进传统企业网络化，提高产业效率，在线将供应链生态系统转变为“行业+互联网”，建设汽车后市场网络新生态。

三叶草生物制药完成3.04亿元人民币b轮融资

11月28日，致力于开发创新变革性生物制药的全球临床阶段生物制药公司三叶草生物宣布完成3.04亿元的b回合融资。 此次融资由龙磐投资( Lapam Capital )和康禧全球投资基金( Delos Capital )领导，本轮融资资金支持三叶草大分子生物制药产品的临床开发，新设产业化规模cGMP生产线的运营，三叶草蛋白质三聚化创新专利技术平台的开发

“投入融资数据”

【1】本周重要融资事件:共收录10家融资事件，均在国内。

【2】 【2】本周的IPO动态:共有6家公司合格。

【3】本周并购事件:共收录10起并购事件，最高并购金额为22亿7000万元。