旭辉_中金：维持旭辉控股集团“跑赢行业”评级 上调目标价至7.62港元

中金公司报道，辉辉集团( 00884)2019和2020年核心纯利润预计达到70亿元(比上年同期26.5% )和91亿元(比上年同期30% )，2021年增长率在25%左右。 该行表示将维持“赢得业”的评价，将定价从9%提高到7.62港元。

据该行介绍，公司将继续使用年销售额的10%左右来孵化投资性房地产，预计2019年至2020年的收益复合增长率将达到60%。 另外，公司前11月的土地取得成本占销售额的34%，资产负债表很稳定。

该行认为，2019年的销售额可能达到1950亿元(比上年同期增长28%，上年11月完成度91% )，2020年的销售额比上年同期增长20-25%，利润率和资本比率明显改善，2019年初至今新项目的销售总利润率为25%-27%，总资本比率明显提高 (资料来源:智通财经网)

文章来源:智通财经网