央行29万亿房贷_ 央行报告:住房贷款增长势头得到抑制

最近，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告》(2019年)该报告的专栏分析了中国家庭部门的债务。报告显示，2018年，中国家庭部门债务水平上升趋势放缓，个人住房贷款快速增长受到一定程度的抑制，短期消费贷款在经历2017年异常增长后企稳回落，经营性贷款增速略有上升，互联网金融行业个人贷款增速略有放缓。虽然与其他国家相比，我国家庭部门的债务风险并不突出，但债务分布不均衡，部分地区家庭部门和部分低收入家庭的杠杆率相对较高。下一步，我们应该从宏观审慎的角度密切关注家庭部门债务风险的变化，防止家庭部门债务水平过度上升。

点1家庭贷款余额占总贷款余额的35.1%

报告指出，2018年底，中国家庭部门贷款余额为47.9万亿元，同比增长18.2%，增速比上年下降3.2个百分点家庭部门贷款余额占存款金融机构贷款余额总额的35.1%，同比增长2.8个百分点。

2年年底，家庭部门贷款中的消费贷款和经营贷款余额分别占78.9%和21.1%，同比分别增长19.9%和12.3%。从贷款期限来看，家庭部门贷款中短期贷款和中长期贷款余额分别占29%和71%，与上年基本持平。个人住房贷款增速连续两年下降。

报告显示，2018年底，个人住房贷款余额为25.8万亿元，占家庭部门债务余额的53.9%，同比增长17.8%。增长率连续两年下降，比同期家庭部门所有贷款的增长率低0.4个百分点，自2014年以来首次低于家庭部门所有贷款的增长率。

报告认为，过去两年个人住房贷款增速放缓与中国房价增速放缓有关。2018年，在监管措施不断升级的背景下，房地产市场逐渐回归理性。从全国平均水平来看，2018年房价增速基本延续了2017年以来的放缓趋势，全年上涨5.1%，比去年年底下降2.1个百分点。因此，2017年底和2018年底，个人住房贷款余额同比增长率分别比去年同期下降15.9%和4.4%，与房价增长趋势基本一致。受个人住房贷款增长率变化的影响，家庭部门所有贷款的增长率也连续两年保持小幅下降。

短期消费贷款增速第3点去年略有下降

报告指出，2018年，家庭部门短期消费贷款同比增速有所下降，但仍处于较高增长区间。2017年1月至10月，短期消费贷款同比增速从19.9%大幅上升至40.9%，与同期中长期消费贷款相比呈现出“升与降”的态势，增速上升趋势明显偏离同期社会消费品零售总额的增长趋势。

2年1月至12月，018年短期消费贷款增速较去年同期下降，但总体增速保持在28.1%~40.1%的高位区间，比过去5年的平均增速高出1~13个百分点，比同期中长期消费贷款增速高出10~15个百分点。

报告指出，2018年短期消费贷款增速略有下降的主要原因可能是:第一，近年来居民购买支出的大幅增加在一定程度上挤压了居民消费空间，2018年社会消费品零售总额增长9.0%，低于上年的1.2%二是从2017年8月开始，鉴于部分购房者使用消费贷款产品规避首付比例限制，金融管理部门要求商业银行加强个人信用检查的真实性，严厉打击消费贷款产品非法流入房地产市场在这种背景下，短期消费贷款的增长率从2017年10月的峰值40.9%逐渐略有下降。

点中的第4点去年，互联网金融业的个人贷款余额下降了22.7%。除家庭贷款外，公积金贷款、保户按揭贷款、信托贷款、互联网金融平台贷款、私人贷款和典当贷款也是居民获得融资的途径。网络金融借贷近年来发展迅速，在弥补传统金融服务的不足和便利居民借贷方面发挥了积极作用。然而，一些居民利用互联网进行不完整的金融信用调查和过度借贷，导致逾期还款。

报告指出，近年来，经过专项整治，P2P贷款机构数量大幅减少，互联网金融风险降低。2018年末，互联网金融业个人贷款余额(包括在线平台贷款、在线小额贷款、互联网消费金融和信贷销售)同比下降22.7%，增速较2017年下降63.6个百分点。

分5低收入家庭债务负担沉重

债务收入比(家庭部门债务余额/可支配收入)是以可支配收入衡量的家庭部门债务水平报告指出，2018年中国家庭可支配收入为54.4万亿元，同比增长8.7%，比同期家庭债务增速低7.5个百分点。家庭部门的债务收入比率为99.9%，同比上升6.5个百分点。其中，贷款收入比(个人住房贷款余额/可支配收入)为47.4%，比上年增长3.7个百分点

第6点去年个人贷款不良率为1.5%。令人欣慰的是，家庭贷款的不良率仍然相对较低。报告称，2018年，中国将继续实施审慎的房地产信贷政策。与其他高杠杆率国家相比，中国对住房抵押贷款有更严格的最低首付要求。每月还款额和最长还款额基本符合国际惯例，家庭部门更能抵御风险。

报告指出，2018年，中国家庭部门的不良贷款率，特别是个人住房贷款，将保持在相对较低的水平。截至2018年底，个人不良贷款余额为7103亿元，不良率为1.5%，比银行贷款整体不良率低0.5个百分点。其中，个人住房贷款、个人汽车贷款和个人信用卡贷款的不良率分别为0.3%、0.7%和1.6%，与去年同期持平。